“我们预测未来5到10年，全球保险规模包括寿险规模，有40%来自亚洲，亚洲市场有30%至40%来自中国。未来3年内，中国寿险市场的竞争将从一线城市转战二三线城市，中国是亚洲地区非常重要的一个市场，不光从规模上，更重要的是未来的发展潜力。”

　　2月17日，麦肯锡这家国际知名的金融行业咨询公司，透过金融危机的阴霾，再次将目光聚焦于中国的保险市场。


　　金融危机引发“短期挑战”

　　针对这次已经导致欧美各主要经济体陷入衰退的金融危机，麦肯锡专家坦言，这场金融危机的到来，确实为保险业带来了挑战，最重要的就是投资方面的挑战。


　　“保险尤其是寿险最重要的就是销售，其次是投资。”麦肯锡亚洲区保险行业咨询负责人白德范（Stephan Binder）先生称，全球股市下跌，使投资环境遭遇风险管理方面的挑战，过往一年，几乎全行业投资都遭遇重压，并且由于股市的关系，很多投资者对金融产品缺乏信心，这同样影响到保险产品的消费需求。


　　“其次，目前中国的寿险业缺乏差异性，大家使用同样的渠道、同样的手法和同样的产品，因此都在强调保费的规模增长。”白德范坦言，尤以寿险行业银保渠道为例，2008年对保费收入的贡献占到45%至50%，而在2003年，这一数字仅为26%，如何将这一渠道带来的规模转化成利润，将是今后全行业面对的挑战。


　　白范德称，中国的寿险竞争主体正在不断增加，很多“进取型”的公司如果过分利用价格竞争抢占市场，将会带来整个市场的不良状态。


　　麦肯锡调查显示，综合分析整个中国寿险银保渠道的平均水平后，银保业务利润率的贡献接近于“0”。针对记者提问，白德范解释，不排除一些公司银保业务利润率比其他公司做得好，并且有些产品的利润率要比其他产品好一些。这个“0”的结论同时说明，与保险公司合作时，寿险公司为追求规模和一定的市场份额，银行拥有更大的话语权，在谈判中处于非常强势的地位。当然未来这一趋势会改变，寿险公司也会越来越注重业务价值的创造，而不是仅仅看重规模，会从经济的角度更好更合理地发展其银保业务。


　　寿险市场发展潜力源于高储蓄率

　　采访过程中，麦肯锡专家一再强调中国保险市场尤其是寿险市场的“乐观因素”，在他们看来，中国消费者的储蓄方式，正逐步从现金转为储蓄及投资产品，比如保险这一中低端的投资储蓄工具，将成为未来中产家庭的核心投资工具。


　　中国寿险市场的发展潜力和增长空间源于哪里？麦肯锡回答，“来源于中国的高储蓄率”。


　　据麦肯锡香港分公司董事倪以理介绍，目前居民个人的高储蓄率在中国已达到3万亿美元，这一数字如果有3%能够转化为寿险规模或保险规模，可望达到现有保险市场规模的两倍。


　　倪以理进一步解释，除相对于欧美市场的“高储蓄率”这一因素外，另外四个长期趋势表明中国寿险行业在中长期将蓬勃发展，且二三线城市会是以后中国寿险市场增长的主要地区。


　　“首先是经济持续增长。在调研中发现，经济增长并非目前亚洲其他地区都在享受的一件事情，中国和印度的人口、GDP增长，在亚洲地区是非常突出的因素。”

　　“其次，中国的新兴中产阶层在兴起，尤其二三线城市的人口、人均GDP增长，较一线城市高出两个百分比，未来5年的竞争环境，竞争最要突破的地方，会转到二三线城市，甚至到农村，这是一个很大的支持中国寿险行业的因素。”

　　“第三，中国寿险公司有机会往区域性、全球性发展，从中长期看，巨大的本土市场可以帮助一些企业向海外发展；第四，分销渠道正获得大规模拓展，银保渠道为2008年的保费收入贡献了45%到50%，成为支持国内寿险发展的重要渠道，另电话行销也在迅速发展。”麦肯锡专家预测上述长期驱动因素，将使中国寿险行业在中长期出现16%到19%的增长率，且二三线城市会是以后中国寿险市场增长的主要地区。